財務調査や企業価値の適切な算定により最適な意志決定を支援
近年では、企業の成長のために、企業提携や営業譲渡、株式取得による買収や合併、会社分割などの手法を用いた企業再編が頻繁に行われるようになっています。そこで最適な意思決定のために必要となるのは、対象企業もしくは対象事業の財務状況を把握し、企業（事業）価値を適切に算定することです。当社では、財務調査（デューデリジェンス）、企業価値評価（バリュエーション）のサービスを提供することによって、M&Aや事業の集中と選択による経営目的の達成を支援いたします。
1） デューデリジェンス
デューデリジェンスとは、対象企業（事業）の資産価値や収益力、潜在するリスクを詳細に調査することです。対象企業（事業）の詳細な財務データ分析や担当者へのインタビュー等を実施することによって、M&Aがもたらし得る収益や重大なリスクを把握することができ、より効果的な意思決定をすることが可能になります。例えば、対象企業が会計監査を受けてないような場合は、税務基準に則って会計処理されているケースも多くみられます。そのため税務上損金算入が認められていないような退職給付引当金等の多額の債務が未計上となっていることも考えられます。また、会計監査を受けている企業であっても、財務諸表に反映されていない含み損や隠れ債務について調査し、企業の実態を把握する必要があります。さらに、被買収企業と買収企業では採用する会計方針が異なる場合もあり、同じ土俵で財務状況を把握するためには会計方針の相違についても調査することが重要となります。
２） バリュエーション
バリュエーションとは、企業（事業）価値や株主価値を算定することです。当社ではＭ＆Ａや企業再編に伴う合併、株式交換、株式移転、会社分割における株式（企業・事業）価値、株式合併（統合・分割）比率の算定を行います。また資金調達時における新株発行価格、自社株買取価格の算定も実施いたします。企業成長また存続性確保のためには、不採算事業の売却や他企業の買収によって既存のコア事業を強化し、事業の競争力を高めることが求められるでしょう。また経営環境がめまぐるしく変化する中で、スピーディーな意思決定をするために、業界の事業価値水準と自社の事業価値の水準を知っておくことは不可欠といえます。